根据《中华人民共和国道路交通法》百条规定，驾驶拼装的机动车或者已达到报废标准的机动车上道路行驶的，公安机关交通管理部门应当予以收缴，强制报废。对驾驶前款所列机动车上道路行驶的驾驶人，处二百元以上二千元以下罚款，并吊销机动车驾驶证。
符合上述补贴范围的老旧汽车车主，可按有关规定，凭《老旧汽车报废更新补贴资金申请表》（在所在地老旧汽车报废更新补贴联合服务窗口领取，或从商务部网站下载）、《报废汽车回收证明》（三联）原件、《机动车注销证明》原件及复印件、报废车辆的机动车行驶证复印件或机动车登记证书复印件、更新车辆发票原件及复印件、有效身份证明原件及复印件、与车主同名的个人银行账户存折或单位账户开户证复印件等凭证申请补贴资金。
“根据《报废汽车回收管理办法》，报废汽车的收购价格应按照金属含量折算，参照废旧金属市场价格计价。当前大多数地区的废铁价格每吨都在2000元以上，但回收报废汽车的价格却低得可怜。一辆家庭轿车的重量在一吨多一些，按照国家规定的交易价格，报废汽车每吨350元，但按照这个价格很难收到报废汽车，我们这里的回收价格是每吨500元左右，一辆普通轿车的回收价在六七百元。”长春市一家报废汽车回收中心的工作人员告诉记者。
为了加快更新，中国出台了《老旧汽车报废更新补贴资金管理暂行办法》。对2004年报废的车辆，使用年限在8～10年之间的大型载货、大型载客汽车，补贴标准为每辆车人民币4 000元。2005年报废的车辆，使用年限在7～9年之间的大型载货、大型载客汽车的补贴标准为每辆车人民币4 000元；车长9米以上（含9米）且当年更新的汽车排放符合欧Ⅱ标准的城市公交车，补贴标准为每辆车人民币15 000元。